|
US Real Estate market collapse of 2005
[1 2 3 4]
|
dan123
3402 posts
 author
|
 posted 6/18/2005 3:02:25 PM
 reply
Насчет менеджеров согласен, но вот насчет банкротств не очень, ни про один случай не слышал.
Как живут шахтеры на велфере я вижу, некоторые получают 8-ю программу, но чтобы дома покупали на велфер, не уверен. На велфер надо ходить, отчитываться, если мужчина, то заставят работать волонтёром.
А у них схема такая: женщина с детьми на велфере плюс на 8-й программе. Мужа нет, есть мужчина, где-то он работает, который покупает дом и потом 8-я программа платит ему рент, но у них есть предел суммы на рент, даже не предел, а они платят определённую сумму в зависимости от колличества спален. В результате образуется гетто, в котором цены постоянно падают. Покупаешь дом за $15,000 а 8-я программа платит $650 в месяц. 23 платежа и дом отбит, потом сплошная прибыль.
Есть ещё один интересный прикол. Налоги на недвижимость платят 2 раза в год, если не платить, то сначала напечатают в газете, потом ещё много чего, в конце концов отнимут. И вот теперь у города есть дом, сразу прибегает графство и требует налоги на недвижимость, дом этот никто покупать не хочет. Город помучавшись какое-то время получает целый квартал в собственность, сносит его и продает как пустой участок.
|
|
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/21/2005 2:43:08 AM
reply
Прикольный анализ и интересные факты from DailyReckoning.com
Then Mr. Noland provides that final bit of evidence that my original hypothesis, namely that Alan Greenspan is an idiot. Mr. Greenspan says that we are in a strange new landscape, and that he had nothing to do with any problems, "The reason we are having trouble fully understanding this process is that we’ve never run into anything like this before. This is the first time – despite a half-century of globalization – following World War II - that we have really begun to see the movement, of not only goods and services, but of capital and debt instruments, all sorts of exotic new types of financial innovations going across boarders and integrated worldwide." See what I mean?... In fact, these "exotic new types of financial innovations" shows that he does NOT understand finance, as all of these "financial innovations" are nothing more than the same old pedestrian buying and selling of debt, or pieces of debt, or securitized debt, all to try to screw somebody else into taking all the risk while you get all the profit. So they are "new and exotic" only in the way that whores change the color of their hair. What IS different is the sheer SIZE of the debts!
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 6/21/2005 8:38:08 AM
reply
Ну, то что Гринспена пора уволить это понятно, у него начался старческий маразм. Чего стоит его предложение облагать налогами не доходы граждан, а их расходы? Я надеюсь, что это не будет воплощено в жизнь - его уволят раньше.
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/21/2005 9:44:28 AM
reply
Зато так не думают другие. Всяческие работники банков сидят и смотрят гринспаму в рот и ****ять кастумерам, типа он наш папа, всех спасет, покупайте наши стоки! Кстати все эти Финансовые аналисты в банках тоже нихрена не знают, многие просто пытаются столкнуть фонды у которых фи повыше, понятно по какой причине.
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 6/21/2005 10:59:53 AM
reply
Я думаю, в правительстве понимают, что Гринспена пора менять, но не знают на кого. Ну и ещё боятся, что если его снять, то какой-нибудь кризис случится.
Аналисты в банках знают то, чему их учили, а на практике без какой-то инсайдерской информации много не наторгуешь.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/22/2005 10:37:26 AM
reply
Статьи в журнале The Economist про падение цен на недвижимость:
After the fall
In come the waves
[Message edited by Sheriff on 6/22/2005 10:44:21 AM]
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/22/2005 2:58:00 PM
reply
да, прикольние заметки.
короче я понял что домов становится больше чем людей;-)
Owners who have been using their home like an ATM to extract cash, or who were relying on rising house prices to provide them with a comfortable pension, will suddenly realise that they need to start saving the old-fashioned way—by spending less of their income.
Two-fifths of all American jobs created since 2001 have been in housing-related sectors such as construction, real-estate lending and broking.
by the time American prices begin to fall, probably sometime next year, they will not be Mr Greenspan's headache. He will have retired and someone else will be in his job.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 7/1/2005 8:00:52 PM
reply
Интересная статья про "подсчёт" инфляции, а также Housing Bubble:
http://www.financialsense.com/stormwatch/2005/0624.html
quotes:
Up until the Boskin/Greenspan initiative surfaced the CPI (Consumer Price Index - index used to calculate inflation rate. comment by sheriff) was computed each month using a fixed basket of goods. That changed after the Boskin Commission. The Bureau of Labor Statistics (BLS) began using substitutions in their monthly computations of the CPI. If beef prices rose, it was assumed that people substituted chicken. If chicken prices rose, then consumers would switch to fish.
In addition to changing items in the index through the substitution principal the BLS also changed the weights of items in the index. Instead of straight arithmetic weightings the BLS began to use geometric weighting.
The manipulation didn’t stop there. The bureau also began to adjust prices for quality. This practice became known as hedonics. Hedonics adjusts the prices of goods as a result of the increased pleasure a consumer derives from a product.
As if these distortions weren’t enough, there are the seasonal adjustments that remove the price increases that occur during certain times of the year, i.e. gasoline prices during the summer driving season or heating oil during the winter.
...
The “core rate” is a fictional concept designed to sooth the financial markets and distract them from the reality of rising inflation. The core rate does not exist anywhere in our economy. It is a fictional concept designed to obfuscate inflation.
...
What we can say now is that the US is experiencing real inflation in the economy that is much higher than what is reported (6-8%). In addition to real inflation in the economy, the US has experienced hyperinflation in the financial economy.
[Message edited by Sheriff on 7/1/2005 8:12:04 PM]
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 7/1/2005 8:27:01 PM
reply
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 9/21/2005 12:02:25 AM
reply
The Home Builders Stock Index (DJUSHB) declined 17% this August:
Вот ещё интересный линк: HouseBubble.com
[Message edited by Sheriff on 9/21/2005 12:02:34 AM]
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 9/21/2005 12:06:44 AM
reply
Get past all the hoopla of this article, and get this:
The median price of a new-home in July was $203,800, down from $212,400 a year ago. The median price is where half sell for more and half sell for less.
http://biz.yahoo.com/ap/050824/economy.html?.v=15
Median new home prices declined for the 3rd straight month in July. Since April of 2005, median new home prices have DECLINED 14%. Prices have declined 10.5% over the last 2 months alone. The decline over the last 2 months is at a 63% annual rate. At the current rate, NEW HOME PRICES WILL BE LESS THAN 1/2 OF THEIR CURRENT LEVEL BY JULY OF 2006!
July's median new home price declined to $203,000 from June's 214,000. This was a 5.4% 1-month decline. This follows a 6.1% decline in June from May's $227,000. This follows May's 2.2% decline from $232,000 in April. The year-over-year change in new home prices is -4.0% from last July's $212,400. Adjusting for an annual inflation rate of 3%, this month's new home price would be $197,686 in 2004 dollars. This marks a -7.4% yearly decline in inflation-adjusted new home prices.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 9/21/2005 12:08:12 AM
reply
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 9/21/2005 12:14:05 AM
reply
Помесячные расходы на строительство:
http://www.briefing.com/Silver/Calendars/EconomicReleases/const.htm
Спад уже 4-й месяц, если учитывать реальные, а не "подправленные" цифры. Цифры были "revised"   за день до того, как вышел прогноз, это широко обсуждается в прессе. Реально на этом графике нет подьёма в Мае, а спады значительно больше.
[Message edited by Sheriff on 9/21/2005 12:16:30 AM]
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 9/22/2005 11:38:02 AM
reply
about SF bay area:
http://patrick.net/housing/crash.html
"Under current conditions, a renter would be able to live in a house for 30 years, then buy that $600,000 house outright with the saved principle payments ($1667 x 12 x 30), and have an extra $277,200 of saved interest on top of that: ($770 x 12 x 30)."
"Another way to look at it is that except for the rich, everyone either rents a house or rents money to buy a house. To rent money is to take out a loan. A mortgage is a money-rental agreement. Owners with a mortgage seem to be renting their house from the bank, but they're not. The bank takes no risk, the same as real renters take no risk. It's the owners who bear all the risk of falling house prices, and all the costs of repairs."
"Renters in this market end up with much more money, while living in the same quality house as an owner. At the end of 30 years under our current conditions, a disciplined renter would have enough principle saved to buy the same house outright and would have an extra $277,200 of accumulated interest savings, and would have lived in an equivalent house all that time."
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 12/20/2005 11:42:51 AM
reply
Yesterday NAHB index came out, and it wasn't pretty. NAHB is the National Association of Home builders and they hit the wires just after noon yesterday suggesting that builders who make single family homes aren't quite as confident as they had been. The "index" slipped almost 5 points.
Index fell from at least 7-year high of 72 in June 2005, to a 5-year low 57 in December (yes, that would be a 20% drop).
[Message edited by Sheriff on 12/20/2005 11:45:19 AM]
|
Olgaa
658 posts
author
|
posted 12/20/2005 8:33:10 PM
reply
Sheriff
Очень хочешь market collapse? 
Не будет.
Поднимется чуть, как всегда, в декабре, упадет к апрелю.
Это я про сток маркет.
Дома. Продавать надо каждые 5-7 лет.
Покупать надо новый или не старше 7.
Старый надо брать, если только очень выгодная цена. А так намаешься ремонтами. Даже если старый дом лучше построен - там окна все в дырках, двери, pluming, полы, электрику, крышу -все надо менять.
Новые хоть и картонные, зато тепло держат. Не течет ничего, не капает, не скрипит, и не сломается ближайшие три года. Я в новом окна заклеила один год, чтоб тепло держали. Так клеенка всосалась к окну, когда похолодало. Секешь? Там воздух вообще не проходит!
А в старом, даже 10 лет - окна алюминевые. Туфта на палочке.
Mortgage rates идут вверх. Это по закону. Давно пора. Январское или мартовское повышение будет последним в этой серии. Потом остановят и будут наблюдать до лета, каково вышло. А там снова будут поднимать. Ну это ж закон.
И дома упадут в цене. Немножко совсем.
Все равно недвижимость - самый выгодный инвестмент. Во все времена. И если ты ждешь падения цен, чтоб купить дом - ты ошибаешься. Банку заплатишь просто больше процент. Не выиграешь никак.
[Message edited by Olgaa on 12/21/2005 4:51:29 AM]
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 12/21/2005 5:50:39 AM
reply
Ну дай человеку помечтать. Он как в той притче, думает, что если всё время говорить "сахар" то слаще станет.
По его мнению раньше дома строили из нормальных материалов, а теперь из картона. Ага, раньше они выбирали что подороже, по-видимому. Он из хороших побуждений считает предыдущие поколения идиотами.
Ему трубы из настоящего чугуна вместо дешевого пластика больше нравятся.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 12/21/2005 12:00:31 PM
reply
Прикольные вы ребята.
1. Согласен, для простого работающего человека недвижимость - самый выгодный инвестмент.
2. Я не сижу и жду падения, просто освещаю альтернативное, имеющее место быть мнение.
3. Тут Olgaa про какие то "законы" говорит, гы вы, гражданочка как давно инвестируете, можно поинтересоваться? А инвестировали ли во время некоторых последних кризисов, например during 2000 bubble?
dan123: Он из хороших побуждений считает предыдущие поколения идиотами.
Не надо утрировать, не надо
Olgaa: Новые хоть и картонные, зато тепло держат. Не течет ничего, не капает, не скрипит, и не сломается ближайшие три года. Я в новом окна заклеила один год, чтоб тепло держали.
Я тоже в своём старом апартменте окна заклеивал плёнкой, кстати. Поинт не в том, а в другом - вы за это $250-$350 тысяч отдали, так это не дом совсем, а так, временное жилище, которое вы снимаете на ближайшие 3-5 лет.
|
Olgaa
658 posts
author
|
posted 12/21/2005 12:08:16 PM
reply
"А инвестировали ли во время некоторых последних кризисов, например during 2000 bubble?"
Так точно. Инвестировали с 1998. К 2000 была круглая сумма. Потеряли ВСЁ.
Теперь считаю, что все эти сток маркеты и mutual fonds для оччень крутых инвесторов.
Если б мы на те деньги дом купили. Сейчас бы вместо mortgage payments ездили бы путешествовать каждые полгода. Но не судьба. На банк горбатимся.
|
Olgaa
658 posts
author
|
posted 12/21/2005 12:14:12 PM
reply
Про дома и материалы.
Мне пришлось столкнуться с одной вещью. В старых домах использовалось стекловолокно для утепления. Во всех стенах и под крышей. Сейчас оно запрещено.
Очень опасная вещь, если учесть какая масса народу сейчас с аллергиями. Продавцы скрывают этот факт. По правилам (safety regulations) ты, купивши такой дом, должен поменять все утепление, прежде чем сдашь его в аренду. Иначе могут “нагреть” тенанты, если докопаются.
|
|
<< previous 20
next 20 >>
|
|
|
New Topic
