|
US Real Estate market collapse of 2005
[1 2 3 4]
|
Sheriff
Admin
4063 posts
 author
|
 posted 8/21/2004 1:33:26 PM
 reply
Got your attention, right? 
Over $5 trillion in corporate assets now depends on the ability of American homeowners to pay the monthly mortgage. Just one small crack in the system - such as the now unavoidable rise in interest rates - and the whole thing will go up in flames.
The U.S. government has pinned the hopes of the nation's financial system on the American homeowner...at the worst possible time. Because when those homeowners are suddenly unable to make their payments - something that will soon become unavoidable -- the bottom will fall out of not just the housing market...but the entire U.S. financial system.
But the fact of the matter is that the slightest rise in interest rates - something that is already a foregone conclusion - over the next three months could trigger an absolute disaster in this country. Home values will plunge. Debtors will default in record numbers. Countless American 'dreams' will be washed away.
Alan Greenspan himself - not exactly a man known for publicly forecasting danger - has even acknowledged this problem in recent testimony before Congress, calling for immediate action to be taken regarding this danger...and conceding that an interest rate hike - the spark that will ignite this historic fire - is a foregone conclusion.
At this point 32% of total US nonfinancial debt consists of mortgage debt. And over 60% of all bank-owned assests are mortgage-related - a post World War II high. If housing market collapses - as this seems to be inevitable as Greenspan indicated that interest rates can't stay low forever - it may take down US banking system with it.
FanneMae, one of the 2 largest comapnies owning mortgage debt, on its webside has an article describing why there is no housing market bubble in US.  This article is written so poorly it can only convince uneducated housewives. Let us quote the reasons "why there is no bubble":
"Home prices remain relatively affordable. Even though prices have grown, the affordability of housing -- the link between incomes and home costs - remains high by historical standards nationwide, thanks in part to historically low mortgage rates"
This is a non-argument, since mortgage rates are about to take a hike together with interest rate
"Housing inventories remain near record lows. One key sign of a housing "bubble" would be a growing stock of unsold homes on the market as speculative production outpaced demand and affordability. The opposite is occurring. Demand for homes continues to grow in large degree because of strong growth in population, immigration, and household formation."
This is exactly what was happenning right before any other bubble - tech bubble of 1999, market collapse of 1992. It is an ill-fed demand that will dry up immediatly when interest rates will no longer be so attractively low.
This article goes on, to make sure housewives sleep well. But if you own a home, or are investing your money, you shouldn't. You are about to experience something extraordinary.
[Message edited by Sheriff on 8/21/2004 1:35:26 PM]
[Message edited by Sheriff on 9/21/2005 12:00:59 AM]
|
|
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 8/21/2004 2:14:54 PM
reply
http://www.merkinvestments.com/archive-by-date/2004/2004-08-12.en.html
http://moneycentral.msn.com/content/P82498.asp
http://www.myfinances.co.uk/1/property/housingmarket/houseprices-level/housing_market_on_brink_collapse_2224893.htm
http://www.economist.com/displaystory.cfm?story_id=S%27%29H0%25QQ%5B%24%210%21D%0A
http://www.thenation.com/doc.mhtml?i=20040816&s=baker
http://www.dodgeglobe.com/stories/122003/opi_1220030069.shtml
http://www.ntrs.com/library/econ_research/weekly/us/pc073004.pdf
Of course, Forbes, Kiplinger, Fannie Mae, Freddie Mac, G. W. Bush, A. Greenspan and other interested parties do not think this will happen.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 9/24/2004 2:22:21 PM
reply
My "financial advisor" i.e. the guy I speak to once in a while about finance (and who is a financial advisor in his day job) told me recently that investments into REITs (Real Estate Investment Trust Funds) are recently slowing down. REIT is an equivalent of a mutual fund in Real Estate.
Question for those who didn't get it yet: if the interest rate is so low, and real estate growth in price by days, how come smart people do not invest their money in it anymore?
[Message edited by Sheriff on 9/24/2004 2:23:09 PM]
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 9/24/2004 4:30:56 PM
reply
kruto, mojno budet zakupit'sya po deshevke:-)
|
TCHAT
1 posts
author
|
posted 1/10/2005 2:27:35 PM
reply
Very good, I agree.
Where should one invest if they too believe in the coming collapse in real estate and u.s. finances?
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 1/10/2005 6:20:55 PM
reply
I am not a financial advisor, so I would not know.
It is always a good idea to diversify. The problem with that is that you'd have to understand more than one type of investment.
This is not a financial board, so I take it you are not a professional investor. If that is the case, I'd advise to be cautions about popular mutual funds and 401(k), unless you are comfortable with subpar returns. These are what one calls "dumb money", as oppose to "smart money" of big financial institutions, hedge funds and other money enterpreneurs. One shouldn't be a financial analyst to understand that dumb money always gets a bad side of the coin. Doesn't nesessarily mean one should avoid these - just don't expect great returns unless you really watch your portfolio.
There's tons of alternatives. Buy land. Gold. Stocks of foreign companies. Open a bank acount in Switzerland, and use it to buy foreign currencies. Opportunities are countless.
I now believe, that one should own a piece of US real estate regardless of what real estate market is doing - at the least something to pay off and live in when you are old.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/14/2005 1:52:59 AM
reply
This is a great list of articles:
http://www.financialsense.com/editorials/reality/main.html
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/14/2005 9:30:51 PM
reply
Кого-нибудь ещё интересует эта тема?
Вопрос - находимся ли мы в данный момент на самой вершине пика? Is Bubble about to burst NOW?  
|
Cheburaha
199 posts
author
|
posted 6/14/2005 9:59:55 PM
reply
я думала пол года назад, что мы на вершине, а положение продолжает подниматся в верх. я живу на северо-западе страны и могу вам сказат что дома растут в ценах в неделу 10 тысяч долларов. я даже с подругои ночевала в машине чтобы её дочке купит кусок земли для построения дома в хорошем растущем раёне, когда дочке пришлось отлучитця по командировке. С минимумом задатка, или без него, и все еще растущим запросом жилья думау что не долго ждать осталось, если мы уже не там.
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/14/2005 10:12:43 PM
reply
"находимся ли мы в данный момент на самой вершине пика? "
а хрен его знает:-) ведь кто-то предсказывал развал еще в прошлом году. а цены все равно растут и кто-то продолжает обвариваться. и непонятно сколько это будет продолжаться.
ситуация честно говоря идиотская. поначалу было непонятно, ну кто тут скупает сотнями дома которые как грибы появляются среди болот и озер и кукурузы с коровами. оказывается народ прется из Фили и Ньюерка на юг, типа тут дешево и таксы мизерние, правда до работы им 2-3 часа в одну сторону...
А местный народ злится, что за херня если дома недалеко, то цена на что-то новое и приличное начинается от 490, значит будет стоить ка мин. 600. Значит местным надо дальше на юг хирачить чтобы афордать не дерьмо:-) А если у себя покупать, то только и будешь работать на мортгайдж.
Когда это безобразие закончтится непонятно. Уж побыстрее бы:-) Так что теоритически должно начаться с мест где совсем все дорого и больше нах никому не нужно:-)
например если поближе к бичу, то какая-то пис ов шитовская изба может стоить под млн, которой красная цена 200.
и только все дорожает.
короче какая разница на какой там вершине, главное продолжать закупаться флоринами:-)
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/14/2005 11:06:08 PM
reply
флоринами, срочно флоринами закупаться
Я тут поместил в другом топике линк, вот:
http://www.dailyreckoning.com/Issues/2005/DR052505.html
For what it's worth, I think the government has zero clue about how to get corporations to hire U.S. workers, so it is attempting to goose the one and only thing (housing) that is holding this whole ball of wax together. (c)Mike Shedlock
[Message edited by Sheriff on 6/14/2005 11:07:37 PM]
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/14/2005 11:19:06 PM
reply
In 2001, only about one buyer in 10 needed an ARM to qualify for a loan. Last year, more than one mortgage out of three was an ARM. The subprime market - i.e. the deadbeat, bad-credit-risk market - has exploded!
In hot markets today, up to half of all buyers use ARMs.
Translation: Half of all buyers in those 'hot markets' are buying houses they can't afford - even at these low interest rates! They are making a very dumb bet that interest rates are going to go down even more.
When interest rates spike up, their monthly payments are going to soar. A 2% rise could hit them with a 40% increase in their monthly payment.
But wait. It gets even worse. Their monthly payment will jump like crazy at the very same time their house goes down in value.
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/14/2005 11:23:29 PM
reply
да, прикольно все это:-)
в статье классно написано:
"The Chinese are studying math and engineering; Americans study gender issues and finance."
все-таки интересно посмотреть на коллапс:-)
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/14/2005 11:52:04 PM
reply
Кстати в нормальных АРМ есть защита от сильных скачков, например не повышаться больше чем на 2%(КАП структура) за разовое изменение. Если какой-нибудь хрен подписался на низкий %АРМ, но без грамотной КАП структуры, то конечно жоппа может настать полная если вовремя не продать жилье за хорошую цену.
а если в тоже самое время будут и % высокий а цены на дома упадут, тогда пиши пропало:-)
[Message edited by Akakiy on 6/14/2005 11:52:36 PM]
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 6/15/2005 10:00:41 AM
reply
Есть здесь много законов. Например о максимальной процентной ставке. Также государство помогает людям покупать дома, дает гарантии банкам на кредиты.
Как заставить работодателей нанимать на работу американцев это отдельный вопрос. Есть огромная толпа американцев, которые ничего не умеют, но хотят очень много денег и во всём обвиняют правительство. Вот недавно GM заявил, что сократит 2,500 работников в ближайшие 3 года. Ну и где эти работники найдут такую же работу, где за низко квалифицированную работу платят $70,000 в год?
|
Акакий
2415 posts
author
|
posted 6/15/2005 12:12:37 PM
reply
ну да, законов много, никто толком ничего не знает, и на этом обвариваются банки, так как народ в основном бестолковый. Все время предлагают заемы под 1-2%, только мелким шрифтом дописано АПР 6.5%, и то только для начала:-) типа на первый год, а там видно будет:-)
Короче мое мнение, дом стоит покупать только если можешь большую часть дома(или хотя бы половину) выплатить кэшью если что. Тогда все эти коллапсы и рецессии тебе будут пофигу.
[Message edited by Akakiy on 6/15/2005 3:00:12 PM]
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 6/15/2005 1:51:01 PM
reply
Кстати, то что указывают АПР это тоже закон, банки этим не довольны. Когда оформляешь кредит и спрашиваешь, типа что это такое, отвечают невразумительно. Я разобрался, что это такое, так в принципе ничего особенного.
А по поводу покупки дома за кеш, так мне эта идея не нравится, как-то по-советски получается, копишь-копишь деньги, а дома всё дорожают и дорожают, так и не накопишь никогда, разве что на похороны много денег оставишь.
|
Sheriff
Admin
4063 posts
author
|
posted 6/15/2005 2:23:18 PM
reply
dan123: "копишь-копишь деньги, а дома всё дорожают и дорожают, так и не накопишь никогда"
Это "american way", привыкай. То же самое получается и с "american dream". По статистике, дома продаются раз в 7 лет (интересно, я точной цифры не нашёл, кто-нибудь покопается?). Элементарные рассчёты rent vs. buy показывают, что break-even point то есть точка когда владение домом становится выгоднее аренды - это где-то и есть 5-7 лет. Поскольку mortgage вначале в основном состоит из процента, то выигрыш в покупке дома один -> поднятие его в цене.
Прикол в том, что если у вас один дом, то и другие вокруг тоже в цене поднимаются, а жить где-то надо...catch 22.
Вот и получается - если недвижимость дорожает быстрее зарплат, то как же это может быть "подъём уровня жизни"??? Во всех нормальных книжках это называется спад. 
|
Serega13
Moderator
1314 posts
author
|
posted 6/15/2005 2:41:04 PM
reply
Кстати, то что указывают АПР это тоже закон, банки этим не довольны. Когда оформляешь кредит и спрашиваешь, типа что это такое, отвечают невразумительно. Я разобрался, что это такое, так в принципе ничего особенного.
Если ты имеешь ввиду проценты за "интерес" то как это ничего особенного, за 30 лет на 200,000 дом можно спокойно выплатить 600,000, в 3 раза переплатив банку за проценты, вот такое "ничего особенного"
|
dan123
3402 posts
author
|
posted 6/15/2005 3:25:08 PM
reply
Here is what is APR.
The APR reflects the cost of a mortgage loan as a yearly
rate. This rate may be higher than the rate stated in the
mortgage or deed of trust note because the APR includes, in
addition to interest, points, fees, and other credit costs.
The lender is required, usually within three days of
receiving a loan application, to give or mail to the borrower a
Truth-in-Lending statement that will disclose the “annual
percentage rate” (APR).
The annual percentage rate (APR) can be a valuable tool to
help shop for a mortgage, but only when you know how to
use it. An APR measures the total cost of the loan (including
interest, points and fees) and compares this cost to the amount
borrowed. You could call an APR the “effective” interest rate
because points and fees are also included.
For more detailed information regarding Truth-in-Lending,
contact the Division of Consumer and Community Affairs,
Board of Governors of the Federal Reserve System,
Washington, D.C. 20551 or go to www.federalreserve.gov
|
|
next 20 >>
|
|
|
New Topic
